En una transacción poco común denominada en euros, que no había sido realizada por ningún otro país hasta el momento, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público dio a conocer que México obtuvo financiamiento a pagarse dentro de un siglo.
La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) explicó en su informe
semanal que el país llevó a cabo una emisión de bonos soberanos
denominados en euros a 100 años. Se trata de en una transacción poco común,
que no había sido realizada por ningún otro país hasta el momento, al menos
no en euros, con la cual México obtuvo financiamiento a pagarse dentro de
un siglo.
Bonos a 100 Años
No es la primera vez que el país realiza una emisión de deuda de este tipo,
la novedad esta vez ha sido el tipo de moneda utilizada. La afición por
este tipo de deuda comenzó en el 2010, cuando el gobierno mexicano colocó
sus primeros 1,000 millones de dólares (MDD) en bonos soberanos a un
siglo, convirtiéndose en el primer país latinoamericano en emitir este tipo
de deuda. Desde entonces México ha colocado bonos a 100 años en otras 2
ocasiones (2011 en dólares y 2014 en libras esterlinas), sumando ya 4
emisiones con la anunciada en días pasados.
Este tipo de bonos, si bien no son muy comunes ya que suelen ser muy
sensitivos a los cambios en las tasas de interés, constituyen una opción
de financiamiento para países e inclusive para empresas. Existe un grupo de
inversionistas que tiene una fuerte demanda hacia este tipo de instrumentos
financieros, ya que utilizan los bonos a 100 años para cubrir objetivos
financieros en los que el plazo es una variable importante. Las empresas
aseguradoras y los fondos de pensiones son un ejemplo del tipo de
empresas que tienen una demanda alta por instrumentos financieros a un
plazo excepcionalmente largo.
Empresas como Coca-Cola, Berkshire Hathaway y Walt Disney han emitido
bonos a un siglo en el pasado. De igual forma, el gobierno del Reino Unido
ha llegado a emitir incluso bonos considerados como perpetuos, ya que no
cuentan con una fecha específica de vencimiento o maduración y continúan
pagando dividendos para siempre.
Bonos Mexicanos a 1 Siglo en Euros
El gobierno de mexicano realizó una emisión de deuda el pasado 8 de abril,
colocando en los mercados internacionales de capital 1,500 millones de
euros de bonos globales a 100 años, con vencimiento en el 2115. Con
esta operación, México se convirtió en el primer país en ofrecer bonos a
este plazo denominados en euros. Los bonos pagan un cupón del 4 por ciento
anual y tienen una tasa de rendimiento al vencimiento de 4.2 por ciento.
Hacienda insistió en que el costo financiero fue menor al registrado en
emisiones previas al mismo plazo.
Con la emisión de estos bonos denominados en euros, el gobierno mexicano ha
logrado obtener financiamiento por 6,343 millones de euros de 238
inversionistas. La Secretaría de Hacienda subrayó en su informe que con
esta operación, el gobierno federal ha cubierto en su totalidad las
necesidades de financiamiento externo para el presente año.